PLACEMENTS ET DÉFISCALISATION, UN PROJET, UN PRIX, UNE REFLEXION

La défiscalisation permet de réduire le montant de l’impôt…

De nombreux outils existent pour atteindre cet objectif mais, la plupart du temps, ils nécessitent d’engager une dépense ou un investissement dont le montant dépasse celui de l’avantage fiscal.

Mais pas à n’importe quel prix

Défiscaliser : le mot a-t-il bonne presse? Aux yeux du grand public, il permet aux plus riches d’échapper indument à leur devoir fiscal.

Pour les contribuables les plus aisés, la défiscalisation est au contraire une sorte de Graal à atteindre pour réduire la pression de Bercy sur leurs finances.

Tachons de démystifier ce mot. Si l’intérêt de la défiscalisation est bien de réduire l’impôt sur le revenu de celui qui la met en place, n’y voyez pas une baguette magique, ni d’obscurs montages réservés à certains privilégiés.

Défiscaliser c’est dépenser pour en profiter !

L’essentiel des produits dits de défiscalisation ont été pensés par le législateur non pas pour faire plaisir à quelques nantis, mais pour favoriser certains secteurs de l’activité économique ou pour guider l’épargne dans la direction qui lui semble souhaitable.

En effet, défiscaliser n’est pas un acte anodin. Il suppose presque toujours une contrepartie en monnaie sonnante et trébuchante.

Pour bénéficier d’une réduction d’impôt, il faut d’abord dépenser de l’argent. Il en va ainsi par exemple des crédits d’impôt liés aux services à domicile, à la garde d’enfants ou des aides en lien avec des travaux de rénovations énergétiques.

Les outils plus spécifiquement liés à la défiscalisation qui offrent des réductions (et non des crédits) d’impôts, nécessitent le plus souvent un investissement.

– Défiscalisation immobilière

Les programmes de défiscalisation immobilières de type Pinel (ex-Duflot), Censi-Bouvard, ou Denormandie supposent par exemple… d’acheter un bien immobilier en vue d’un investissement locatif (la résidence principale n’étant pas concernée). 

Et pas n’importe quel bien. Seuls les logements neufs sont éligibles à loi Pinel. Ils doivent ensuite être loués pendant au moins six ans à des prix raisonnables et en respectant des conditions de ressources pour le choix du locataire.

Toujours dans l’univers immobilier, le mécanisme du déficit foncier, la loi Malraux ou la loi Monuments Historiques permettent de déduire de ses revenus tout ou partie des dépenses de travaux engagés.

Pensez aussi au démembrement, la nu-propriété est l’occasion de se constituer du revenus à échéance, sans fiscalité, avant la reconstitution de la pleine propriété.

– Placements spécifiques

D’autres programmes visent à favoriser l’investissement dans les PME ou dans les entreprises innovantes dispositifs de défiscalisation FIP/FCPI ou l’acquisition et l’entretien de massifs forestiers.

Le dispositif Sofica offre de son côté un avantage fiscal en échange du soutien financier (et très risqué) apporté à l’industrie cinématographique.

Investir via un plan d’épargne retraite (PER) est une autre façon de réduire ses impôts. Les versements sont, dans une certaine limite, déductibles du revenu ce qui diminue mécaniquement le montant de la douloureuse.

Non à la défiscalisation pure.

La défiscalisation n’a donc rien d’une solution magique. Elle permet de réelles économies d’impôts, en échange de contreparties (dépenses ou investissements spécifiques, durée de détention ou concernant la location etc.).

Un conseil : Un projet de défiscalisation ne doit jamais être mis en œuvre uniquement pour son aspect fiscal. 

Vous devez tenir compte de la rentabilité ou de l’intérêt de l’ensemble du projet. 

De l’évolution de votre situation dans les années à venir.