Principe du crédit lombard
Le crédit lombard est une forme de prêt garanti par un portefeuille de valeurs mobilières (actions, obligations, fonds, assurance-vie…). Concrètement, la banque vous accorde un crédit en prenant vos placements financiers comme garantie.
👉 Exemple simple : En 2025, un investisseur de Montélimar détenteur d’un portefeuille de 800 000 € d’obligations sécurisées obtient un crédit lombard de 600 000 € à 1,2% d’intérêt, qu’il emploie pour saisir une opération immobilière à Aubenas sans casser son contrat. Son capital continue de produire des gains, optimisant son rendement global.
Les caractéristiques principales
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- Durée : généralement à court ou moyen terme (1 à 5 ans).
- Montant : dépend directement de la valeur de vos actifs mis en garantie.
- Taux d’intérêt : souvent attractif, car la banque dispose d’une sûreté solide.
- Flexibilité : possibilité de remboursement anticipé ou d’ajustement en fonction de vos besoins.
Quand utiliser le crédit lombard ?
Le crédit lombard est particulièrement adapté dans plusieurs configurations :
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- Financer un projet personnel ou professionnel sans vendre vos investissements (achat immobilier, développement d’entreprise, opportunité d’acquisition).
- Optimiser une stratégie patrimoniale : profiter d’un effet de levier pour investir davantage, sans perdre les avantages fiscaux ou financiers de vos placements existants.
- Anticiper une dépense ponctuelle (droits de succession, transmission, fiscalité) tout en laissant le patrimoine travailler.
👉 Cas concret : un chef d’entreprise utilise son portefeuille de 1 M€ comme garantie pour obtenir 400 000 € de liquidités. Il finance ainsi l’achat d’un nouvel outil de production, tout en conservant ses investissements et leur potentiel de rendement.
Les avantages et les limites
- Liquidités immédiates sans vendre vos actifs.
- Effet de levier sur vos investissements.
- Préservation de la fiscalité associée aux placements (ex : assurance-vie).
- Risque de rappel de marge si vos actifs chutent en valeur.
- Réservé à un certain niveau de patrimoine, généralement plusieurs centaines de milliers d’euros.
- ⏳Durée limitée : ce n’est pas un financement long terme.
Conclusion
Le crédit lombard est un outil puissant pour les investisseurs et dirigeants souhaitant financer leurs projets tout en préservant leur patrimoine financier. Bien utilisé, il peut devenir un véritable levier d’optimisation patrimoniale.
A travers KAMPOStratégie, nous accompagnons nos clients autour d'Aix en Provence, Valence, Grenoble et partout en France dans la mise en place de solutions personnalisées : versements, arbitrages, rachats, structuration patrimoniale…
Chaque stratégie est adaptée à vos objectifs et à votre profil, afin de sécuriser vos projets tout en dynamisant vos placements.
FAQ – Tout savoir sur le crédit lombard
1. Qu’est-ce qu’un crédit lombard ?
Le crédit lombard est un prêt accordé par un établissement financier en échange d’une garantie constituée de vos placements financiers (actions, obligations, assurance-vie, fonds…). Il vous permet d’obtenir rapidement des liquidités sans vendre vos actifs, qui continuent à produire du rendement.
2. Qui peut bénéficier d’un crédit lombard ?
Ce type de financement est principalement destiné aux investisseurs disposant d’un patrimoine financier significatif, souvent à partir de quelques centaines de milliers d’euros placés. Les particuliers fortunés, chefs d’entreprise, à travers leurs trésoreries, ou cadres dirigeants y ont recours pour financer leurs projets sans désinvestir.
3. Quels sont les avantages d’un crédit lombard ?
Les atouts majeurs sont :
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Liquidités rapides sans céder vos actifs,
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Effet de levier pour investir davantage,
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Préservation des avantages fiscaux liés à vos placements (assurance-vie, PEA…).
4. Quels sont les risques d’un crédit lombard ?
Le principal risque réside dans la variation de la valeur de vos actifs : si elle baisse fortement, la banque peut demander un remboursement anticipé ou un renforcement de la garantie (appel de marge). De plus, ce type de prêt est généralement limité à quelques années et réservé aux patrimoines importants.