Stablecoins : innovation et stabilité
Stablecoins : la stabilité au cœur du tumulte des crypto monnaies
Impossible d’ignorer la volatilité des crypto monnaies.
En 2022, le Bitcoin a perdu des plumes, et entraîné au passage des milliers d’épargnants dans la tempête.
Les stablecoins, de leur côté, ont tenu bon.
Pourquoi ? Leur valeur est quasi immuable parce qu'ancrée sur un actif tangible (dollar, euro, or, etc.)
Et ce n’est plus de la science-fiction.
En France, on commence déjà à voir des transactions se régler en stablecoins.
Un signal fort : la confiance s’installe là où l’incertitude régnait.
Comment fonctionnent les stablecoins ?
Deux grands mécanismes s’affrontent, avec chacun leur philosophie.
Stablecoins collatéralisés : le coffre-fort numérique
Chaque jeton (token) de stablecoin correspond à de l’argent bien réel, placé en sécurité.
Comme dans le coffre-fort d’une banque , il impossible de retirer plus que ce qui y est déposé.
Même chose dans ce cadre, chaque stablecoin s’appuie sur des réserves auditées régulièrement, pour garantir sa valeur et la confiance de ceux qui l’utilisent.
Stablecoins algorithmiques : la balance intelligente
Pas de réserve physique.
Un algorithme ajuste sans cesse le nombre de stablecoins en circulation pour que leur prix colle à la référence (USD, EUR, etc).
De la même façon qu'une balance qui compense chaque déséquilibre.
Cette méthode n’est pas sans risque.
L’effondrement de Terra USD a prouvé que la confiance et la transparence restent les piliers d’un système sain.
Pourquoi les entreprises et les particuliers adoptent-ils les stablecoins ?
- Rapidité et sécurité des transactions : Une PME de Grenoble peut régler en quelques minutes un fournisseur à Milan.
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- pas de frais bancaire
- pas de commission cachée
- pas de variations de taux de change
- Outil de gestion de trésorerie : Face aux sautes d’humeur des marchés, les stablecoins deviennent une valeur-refuge.
Idéale pour placer temporairement sa trésorerie ou lisser les à-coups.
- Porte d’entrée dans la DeFi : Investir, prêter, emprunter sur des plateformes innovantes sans subir les montagnes russes du marché crypto.
ETF et stablecoins : la révolution à portée de clic pour les investisseurs français ?
Investir dans un ETF (Exchange Traded Fund) adossé à un stablecoin est en passe de devenir une réelle possibilité.
Parfaite combinaison entre la stabilité d’une monnaie numérique et la simplicité d’un produit coté en bourse.
C’est un souci de sécurité qui explique qu'aucun ETF stablecoin n’a encore vu le jour en France ou en Europe.
Les autorités surveillent de près :
- la gestion des réserves
- la lutte contre le blanchiment
- la transparence.
On ne badine pas avec la confiance des épargnants.
Quelles pistes pour demain ?
- Multiplier les audits indépendants
- Rendre les réserves encore plus transparentes
- Harmoniser la supervision à l’échelle européenne
Si l’Europe franchit ce cap, la France pourrait bien ouvrir la voie à une nouvelle génération de placements sûrs, accessibles et innovants.
Stablecoins : Un outil à suivre
Les stablecoins ne sont pas un écran de fumée sur une finance mondiale en questionnement.
Ce sont des outils de confiance, pensés pour naviguer dans l’univers crypto sans risquer la tempête à chaque coup de vent sur les marchés.
Bientôt, les ETF adossés à ces actifs pourraient transformer la vie de milliers d’investisseurs français.
Tout, absolument tout, dépendra de la capacité des régulateurs à instaurer une sécurité de haut niveau.
Envie d’y voir plus clair ?
Parlons-en : KAMPOStratégie, votre conseiller en gestion de patrimoine, vous accompagne pour intégrer les stablecoins dans votre stratégie patrimoniale et sécuriser vos placements.
FAQ – Les questions fréquentes sur les stablecoins
Comment fonctionne le stablecoin EURCV ?
L’EURCV est un stablecoin euro lancé par la Société Générale, avec des réserves placées sous le contrôle strict de l’AMF.
Quels sont les avantages d’un stablecoin euro régulé en Europe ?
Des transactions rapides, une sécurité renforcée, la conformité réglementaire, la protection des investisseurs, et une stabilité bienvenue face à la volatilité des monnaies virtuelles.
Pourquoi l’ETF stablecoin n’existe-t-il pas encore en France ?
Parce que la réglementation continue d’évoluer. La priorité est donnée à la sécurité, la transparence et la conformité avant toute commercialisation grand public.
Stablecoin réglementé ou non régulé : quelle différence ?
Les stablecoins régulés s’appuient sur des audits, des réserves garanties et une transparence totale. Les non régulés s’exposent à plus de risques et d’incertitudes.
Quelles réformes pour voir naître un ETF stablecoin en Europe ?
Des contrôles renforcés, des audits fréquents, une harmonisation des règles et une coopération accrue entre AMF et Banque de France.
Comment les entreprises utilisent-elles concrètement les stablecoins régulés ?
Pour payer leurs fournisseurs, gérer leur trésorerie, ou effectuer des virements internationaux rapides et sécurisés.