1. Investir dans ce que vous comprenez : le cercle de compétence
L’un des piliers de la stratégie d’investissement de Warren Buffett est le respect du « cercle de compétence » : investir uniquement dans des entreprises dont vous comprenez le modèle économique, les produits ou le secteur d’activité. Une façon de limiter les risques et d’évaluer précisément les opportunités.
Par exemple, si vous connaissez bien le secteur de la santé, vous serez plus à même de juger de la solidité d’une entreprise pharmaceutique. Une fois n’est pas coutume, rester dans votre zone de confort augmente vos chances de prendre des décisions d’investissement éclairées.
2. Rechercher un avantage compétitif durable
Buffett investit dans des entreprises avec un « moat » : un avantage concurrentiel qui protège durablement leur rentabilité. Il peut s’agir d’une marque forte, d'une technologie unique, d’une position dominante sur leur marché, etc.
Son investissement emblématique dans Coca-Cola en 1988 en est un parfait exemple. La force de la marque et son réseau de distribution mondial ont constitué un rempart contre la concurrence. Résultat ? Un milliard de dollars investis à l’époque valent aujourd’hui plus de 25 milliards, avec 776 millions de dollars de dividendes annuels.
3. Privilégier la qualité à la quantité
Fidèle au principe qui veut que la diversification soit la clé du succès en investissement, Buffett recommande de concentrer son capital sur un nombre limité d'entreprises de grande qualité.
Mieux vaut investir dans 10 excellentes entreprises que l’on comprend, que dans 50 choisies au hasard. Cette stratégie renforce la capacité d’analyse fondamentale et améliore la performance globale.
4. Investir sur le long terme
La stratégie d'investissement de Warren Buffett repose sur une vision à long terme, plutôt que sur la recherche de gains rapides. Cette approche vise à profiter de la croissance et des dividendes des entreprises au fil du temps.
Concentrez-vous sur le potentiel de croissance à long terme des entreprises dans lesquelles vous investissez, sans vous laisser influencer par les fluctuations quotidiennes du marché. Suivre ce précepte vous garantit d’être calme et rationnel, même lors des périodes de volatilité.
5. Évaluer la valeur intrinsèque et sécuriser avec une marge
« Le prix est ce que vous payez. La valeur est ce que vous obtenez. » – Warren Buffett
Buffett évalue les entreprises en fonction de leur valeur intrinsèque, c'est-à-dire la valeur réelle basée sur leurs bénéfices futurs. Il investit dans des entreprises dont le cours est inférieur à leur valeur intrinsèque, ce qui lui assure une marge de sécurité.
Ce principe, hérité de son mentor Benjamin Graham, protège contre les erreurs d’analyse et les aléas du marché. C’est le fondement du « value investing ».
Construisez votre stratégie à la manière de Buffett
S’inspirer de Warren Buffett, c’est apprendre à investir avec discipline, lucidité et patience. Que vous soyez débutant ou confirmé, ses principes restent d’actualité.
Commencez dès maintenant à intégrer ces piliers dans votre propre plan d’investissement.
Les points à retenir pour investir gagnant